2014年第4季度 
公司首页 | 基金产品 | 我的账户 | 客服中心 客服电话：400-700-4518 在线客服

基金代码 基金简称 期末基金资产净值 季末单位净值 季末累计净值 晨星评级
（三年）		 晨星评级
（五年）
450001 国富中国收益混合 525,041,194.33 0.6391 2.2891 ★★ ★★★
450002 国富弹性市值股票 2,597,842,281.94 1.3623 2.6933 ★★ ★★★
450003 国富潜力组合股票 3,342,556,280.12 1.2734 1.6924 ★★★ ★★★★
450004 国富深化价值股票 428,261,021.05 1.24 1.71 ★★ ★★★
450005 国富强化收益债券A 294,193,208.83 1.1988 1.3668 ★★★ ★★★
450006 国富强化收益债券C 10,248,906.67 1.1987 1.3527 ★★★ ★★★
450007 国富成长动力股票 136,616,053.34 1.371 1.551 ★★★★ ★★★★
450008 国富沪深300指数增强 768,482,647.23 1.287 1.287 ★★★ ★★★
450009 国富中小盘股票 434,673,916.95 1.277 1.277 ★★★ 未满5年
450010 国富策略回报混合 173,190,315.67 1.118 1.118 ★★★ 未满5年
457001 国富亚洲机会股票(QDII) 18,610,965.72 1.035 1.035 未满3年 未满5年
450011 国富研究精选股票 81,850,885.91 1.48 1.48 未满3年 未满5年
450018 国富恒久信用债券A 17,133,027.52 1.205 1.205 未满3年 未满5年
450019 国富恒久信用债券C 6,410,886.64 1.198 1.198 未满3年 未满5年
000065 国富焦点驱动混合 119,486,703.90 1.308 1.317 未满3年 未满5年
000203 国富日日收益货币A 455,362,597.88 ／ ／ 未满3年 未满5年
000204 国富日日收益货币B 1,197,549,899.54 ／ ／ 未满3年 未满5年
000351 国富恒丰定期债券A 282,608,704.77 1.066 1.110 未满3年 未满5年
000352 国富恒丰定期债券C 105,815,895.24 1.065 1.106 未满3年 未满5年
164509 国富恒利分级债券 410,688,221.43 1.083 1.102 未满3年 未满5年
000761 国富健康优质生活股票 174,288,316.09 1.141 1.141 未满3年 未满5年
（单位：人民币） 数据截至2014年12月31日

 

    本基金四季度净值上涨19.88%，小幅战胜业绩基准，从归因分析的角度看，主要的收益贡献来自于基金保持了较高的股票仓位，同时对表现较好的金融等行业的配置也有一定正贡献。



 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票
森马服饰 ............ 6.02%   保利地产 ............ 4.12%
兴业银行 ............ 4.71%   北京银行 ............ 3.96%
光大银行 ............ 4.65%   皖能电力 ............ 3.42%
招商地产 ............ 4.52%   老白干酒 ............ 3.04%
交通银行 ............ 4.40%   浦发银行 ............ 2.69%

 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券
国开1301 ............ 8.16%   14华西证券CP006 ............ 3.82%
14国开08 ............ 3.92%   14进出38 ............ 3.66%
12唐城投 ............ 3.90%        

 

    截至2014年12月31日，本基金份额净值为1.3623元，本报告期份额净值上涨2.05%，同期业绩基准上涨25.44%，落后业绩基准23.39%。四季度以来大盘股走势强劲，本基金配置较多医药等中盘蓝筹股和小盘成长股，是四季度业绩跑输业绩标准的主要原因。



 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票
五粮液 ............ 5.38%   科伦药业 ............ 4.11%
恒瑞医药 ............ 4.94%   老白干酒 ............ 4.00%
碧水源 ............ 4.91%   工商银行 ............ 3.94%
中国银行 ............ 4.79%   兴业银行 ............ 3.81%
益佰制药 ............ 4.23%   汇川技术 ............ 3.61%


 

    本基金四季度净值上涨16.41%，较大幅度落后业绩基准，从归因分析的角度看，虽然基金较大幅度增持了金融等低估值的蓝筹股，但组合仍然保持了相当比例的成长股，此类公司对组合有一定负面贡献，同时对于有色等强周期类行业基金配置较少，也对组合有一定不利影响。



 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票
太极股份 ............ 5.15%   中国平安 ............ 3.80%
森马服饰 ............ 5.08%   保利地产 ............ 3.59%
交通银行 ............ 4.64%   华新水泥 ............ 3.49%
北京银行 ............ 4.25%   恒瑞医药 ............ 3.37%
光大银行 ............ 4.23%   招商地产 ............ 3.16%


 

    2014年四季度，基金净值下跌2.29%，业绩基准上涨37.16%，基金跑输业绩基准39.45个百分点。本基金仓位配置较多的建筑装饰、农业、汽车等行业的个股表现较好，对基金业绩形成正贡献，本基金仓位配置较多的家电、环保、电气设备等行业的个股表现相对一般，是本季基金业绩跑输业绩基准的主要原因。


 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票
海通证券 ............ 7.51%   华泰证券 ............ 4.07%
华夏幸福 ............ 5.73%   光大证券 ............ 3.93%
北京银行 ............ 4.50%   中国建筑 ............ 3.89%
国元证券 ............ 4.44%   五矿稀土 ............ 2.43%
中国平安 ............ 4.44%   恒瑞医药 ............ 2.16%


 

    报告期内，强债基金A类净值变化率为7.66%，同期比较基准收益率为2.44%，超越比较基准522个基点。强债基金C类报告期内净值变化率为7.65%，同期比较基准收益率为2.44%，超越比较基准521个基点。


 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券
12营沿海 ............ 7.37%   12云城建 ............ 6.85%
12宜城投 ............ 6.99%   12虞交通 ............ 6.80%
14东江01 ............ 6.93%        


 

    本季度本基金的收益率35.07%，跑输基准1.92个百分点，业绩主要贡献是券商、银行和地产，负贡献主要来自于一些成长个股的配置。整体上，我们认为未来一段时间内，增量资金驱动的蓝筹股投资机会较大，因此在操作上，将依据市场阶段特征，提高投资的灵活性。


 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票
招商地产 ............ 8.77%   交通银行 ............ 4.52%
保利地产 ............ 8.43%   中国平安 ............ 4.34%
中国人寿 ............ 4.85%   光大银行 ............ 4.27%
浦发银行 ............ 4.84%   中材国际 ............ 4.25%
江苏舜天 ............ 4.59%   民生银行 ............ 3.98%


 

    截至2014年12月31日，本基金份额净值为1.287元。本报告期，基金份额净值上涨37.65%，同期业绩比较基准上涨41.64%，基金表现落后业绩基准3.99%，期间年化跟踪误差为3.04%。未能及时适应市场风格的逆转，加上市场大幅上涨期间的大额申购拖累，是本季度基金表现落后比较基准的主要原因。


 指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票
兴业银行 ............ 4.88%   招商银行 ............ 3.23%
中信证券 ............ 4.82%   华夏银行 ............ 3.06%
中国平安 ............ 4.69%   浦发银行 ............ 2.61%
海通证券 ............ 3.65%   建设银行 ............ 1.86%
民生银行 ............ 3.51%   中国太保 ............ 1.61%



 

    截至2014年12月31日，本基金份额净值为1.277元，本报告期份额净值上涨12.91%，同期业绩基准上涨14.26%，落后业绩基准1.35%。本基金四季度跑输基准的主要原因是行业配置较多的白酒板块和医药等中盘蓝筹股，而中证700指数四季度走势偏强。


 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票
五粮液 ............ 6.79%   老白干酒 ............ 4.41%
北京银行 ............ 6.29%   保利地产 ............ 4.26%
洋河股份 ............ 5.67%   泸州老窖 ............ 4.09%
兴业银行 ............ 5.02%   新都化工 ............ 3.86%
海翔药业 ............ 4.80%   浦发银行 ............ 3.61%


 

    截至报告期末，本基金份额净值为1.118元，本报告期净值增长率为19.32%，同期业绩比较基准增长率为26.09%，本基金落后业绩比较基准6.77%。



 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票
招商地产 ............ 10.51%   江苏舜天 ............ 3.75%
森马服饰 ............ 7.03%   万好万家 ............ 3.74%
招商证券 ............ 4.80%   通宝能源 ............ 3.45%
信达地产 ............ 4.07%   京威股份 ............ 3.39%
中钢国际 ............ 3.80%   中青旅 ............ 3.30%


 

    本基金净值在四季度下跌1.05%。相比之下，业绩比较基准（MSCI亚洲除日本净总收益指数，以美元计价）同期下跌0.19%。基金业绩表现落后比较基准的主要原因为亚洲新兴市场货币贬值以及部分个股表现不达预期。


 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证
台积电 .......... 7.03%   招商银行 ......... 3.41%
中国海外发展 .......... 4.89%   建设银行 ......... 3.24%
三星电子 .......... 4.40%   腾讯 ......... 2.96%
友邦保险 .......... 4.39%   Hyundai Motor Co ......... 2.70%
百度 .......... 3.75%   中国石油 ......... 2.41%


 

    本基金四季度净值上涨36.28%，小幅战胜业绩基准，从归因分析的角度看，主要的收益贡献来自于行业配置和个股选择，基金较大幅度超配了表现较好的金融行业，同时在行业内的选股也有一定的超额收益。



 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票
招商地产 ............ 7.42%   北京银行 ............ 5.34%
招商银行 ............ 6.08%   光大证券 ............ 4.88%
兴业银行 ............ 6.05%   华泰证券 ............ 4.81%
交通银行 ............ 6.03%   金种子酒 ............ 4.25%
光大银行 ............ 5.78%   浦发银行 ............ 4.12%


 

    国富恒久信用债A四季度净值上升了13.89%，同期比较基准的收益率为1.26%，表现优于基准1263个基点。国富恒久信用债C2014四季度净值上升了13.88%，同期比较基准的收益率为1.26%，表现优于基准1262个基点。主要是得益于国富恒久信用债基金在可转债上的配置。


 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券
13魏桥01 ............ 10.09%   11联化债 ............ 6.56%
11广汇01 ............ 9.90%   12力帆01 ............ 6.38%
09沈国资 ............ 8.92%    


 

    截至2014年12月31日，本基金份额净值为1.308元，本报告期份额净值上涨17.96%，同期业绩基准上涨26.09%，落后业绩基准8.13%。本基金四季度业绩跑输业绩基准的主要原因是行业先期配置较多的中小盘，至到11月份才开始配置金融等蓝筹股。



 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票
兴业银行 ............ 7.19%   泸州老窖 ............ 4.83%
交通银行 ............ 6.45%   浦发银行 ............ 4.75%
中国银行 ............ 5.90%   中国平安 ............ 4.12%
益佰制药 ............ 5.32%   北京银行 ............ 4.02%
工商银行 ............ 5.30%   光大银行 ............ 3.88%


 

    截至本报告期末，基金份额A类净值增长1.0832%，同期业绩比较基准增长0.3349%，基金超额收益率0.7483%，基金份额B类净值增长1.1437%，同期业绩比较基准增长0.3349%，基金超额收益率0.8088%。



 按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券
14国开12 ............ 3.03%  
11国开21
 ............ 1.82%
14张资产CP001 ............ 3.02%   14首旅CP002 ............ 1.82%
14常高新CP001 ............ 2.44%   12农发07 ............ 1.82%
14齐鲁证券CP010 ............ 2.42%  
14新海连CP001
 ............ 1.81%
14鲁宏桥CP002 ............ 1.82%   14财通证券CP007 ............ 1.81%


 

    截至本报告期末，基金份额A类净值增长3.48%，同期业绩比较基准增长1.00%，基金超额收益率2.48%，基金份额C类净值增长3.39%，同期业绩比较基准增长1.00%，基金超额收益率2.39%。


 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券
11三门峡 ............ 7.98%   11牡国投 ............ 6.93%
14津城建MTN002 ............ 7.85%   10郴州债 ............ 6.61%
12沈公用MTN1 ............ 7.74%        


 

    国富恒利分级债2014年四季度净值上升了4.94%，同期比较基准的收益率为1.66%，表现优于基准328个基点。主要是得益于基金在信用债和可转债上的配置。


 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券
12科伦02 ............ 8.12%   12鲁宏桥MTN1 ............ 7.28%
11广汇01 ............ 7.55%   12十堰城投债 ............ 5.11%
13鲁宏桥MTN1 ............ 7.39%        


 

    报告期末，本基金份额净值为1.141元，本报告期净值增长率为13.99%，同期业绩比较基准增长率为37.16%，本基金落后业绩比较基准23.17%。



 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票
招商地产 ............ 9.52%   天地科技 ............ 4.15%
光大银行 ............ 8.71%   三全食品 ............ 4.09%
吉林敖东 ............ 6.84%   万好万家 ............ 4.06%
中国建筑 ............ 4.42%   中钢国际 ............ 3.85%
华泰证券 ............ 4.19%   民生银行 ............ 3.82%


#
 
www.ftsfund.com
官方微博
风险提示：本文件所载一切资料、材料及观点，均只供作参考用途。投资带有风险，所有关于基金及金融产品绩效之信息，均为过往绩效，并不代表未来绩效预测。如有任何疑问，请联系阁下的专业投资顾问并了解各项投资基金及金融产品的附带风险。
  　　　　　订阅更多资讯刊物　  退订此刊物
亲爱的会员：您之所以收到这份邮件，是因为您曾注册成为国海富兰克林基金管理有限公司网站的用户。我们保证仅向您发送关于国海富兰克林基金管理有限公司的产品、促销优惠以及服务的电子邮件。国海富兰克林基金管理有限公司网站尊重并保护您的隐私。